自爆内控存陷引發股市腥風血雨！「老字號」瑞信苦等「白衣騎士」

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日期：2023年3月16日 下午4:18作者：燕十四 編輯：Terry

在矽谷銀行（SIVB.US）、簽名銀行倒下之後，市場各路投資者對於銀行業的信心幾乎降到了多年來的「冰點」，紛紛猜測誰會緊隨其後轟然倒下。

美東時間3月14日（周二），近年風波不斷的瑞士信貸（CS.US）「出手」自曝内控發現重大缺陷，恐慌情緒的蔓延直接在資本市場掀起了一片的腥風血雨。

瑞信自爆危機，全球股市一片哀嚎

3月14日盤後（美東時間），瑞士信貸發佈了2022年財報。在報告中，該公司自爆其2022及2021財年的財報出現重大缺陷，目前正在採取補救計劃。

另外，財報的審計機構普華永道也對瑞信2022年財報的内控有效性作出「否定意見」。

在這個風聲鶴唳的時刻，麻煩纏身的瑞信爆出這樣的壞消息，結果可想而知。

3月15日周三（美東時間），瑞信美股的股價一度跌超28%，此後雖然有所回升，但截至收盤跌幅仍達13.94%，報收2.16美元/股，再度刷新於美股市場上市以來的新低。

另外，3月15日（美東時間）下午，瑞信債券的一年期信用違約互換（CDS）從周二業務結束時的報價835.9個基點飙升至近1000點，表明投資者恐慌情緒爆表。

值得一提的是，瑞信還引爆了全球多個資本市場。

據悉，歐洲股市全線遭遇重挫，瑞士股市收跌近1.8%，德國法蘭克福DAX指數大跌3.27%，法國巴黎CAC40指數重挫3.58%，英國富時100指數延續近期跌勢再度暴跌3.83%。

其中，歐洲資本市場中的銀行股更是遭遇「重創」，法國興業銀行、法國巴黎銀行的股價盤中均下跌超過10%，德國德意志銀行的股價也下跌8%。

美股市場亦受到一些影響，標普500指數跌幅為0.7%，道指跌0.87%，僅納斯達克綜指微漲0.05%。

而在一片恐慌之下，作為主流避險資產之一的美債出現了收益率暴跌的情況，其中2年期美債收益率回落69個至3.72%，創2022年9月中旬以來新低；10年期美債收益率回落32個基點至3.39%，刷新近六周新低。

德國和英國的國債亦出現了收益率大降的情形，例如德國2、5、30年期國債收益率創史上最大單日跌幅，分别跌近49個基點、超37個基點和近27個基點。

同樣的，另一種主流避險資產黃金的價格也繼續得到了提振。

以上情況的出現充分說明資金試圖避險的情緒極為濃厚，值得投資者高度關注。

瑞信苦等「白衣騎士」

據了解，瑞士信貸是瑞士第二大銀行，有著166年的歷史，根據G-SIB Scores全球系統重要性銀行的數據，瑞士信貸在世界最重要銀行中排名23位，規模和地位要遠超矽谷銀行，其規模也要比2008年爆雷的雷曼兄弟要大。

一旦真的倒下，影響深遠。

可是，在瑞信連虧兩年又遭遇爆雷後，其最大股東卻拒絕伸手向該公司提供更多援助。這一點也是投資者恐慌的原因之一。

沙特國家銀行董事長Ammar Abdul Wahed Al Khudairy在金融行業會議間隙接受媒體採訪時稱，絕對不會向瑞信提供更多援助，絕對不會向瑞信提供進一步的流動性支持。

這麽做是出於監管原因以及許多其他的理由。

據悉，沙特國家銀行（SNB）是沙特最大的銀行，於此前瑞信因連環爆雷而重組時入主。

好在，當地時間15日晚，瑞士國家銀行和瑞士金融市場監督管理局就市場不確定性發表聯合聲明稱，美國某些銀行的問題不會對瑞士金融市場構成直接蔓延風險。瑞士信貸滿足對系統重要性銀行的資本和流動性要求。

如有必要，瑞士國家銀行將向瑞信提供流動性支持。

在聲明發佈之前，有知情人士稱，瑞士政府官員已經討論了從發表公開支持聲明到潛在流動性支持的多種選擇。知情人士表示，瑞士政府提出的想法還包括瑞士分部的分離以及與規模更大的競爭對手瑞銀集團進行合作。

看來，在最大股東袖手旁觀之際，還是瑞士國家銀行和瑞士金融市場監督管理局願意來當這個拯救瑞信的「白衣騎士」。

值得注意的是，瑞士國家銀行和瑞士金融市場監督管理局的聯合聲明或許也是瑞信美股的股價在尾盤出現拉升並在盤後上漲5.56%的原因所在。

另外，截至發稿前，瑞士信貸歐股漲幅擴大至40%。

總之，瑞士國家銀行和瑞士金融市場監督管理局的聯合聲明也算是給投資者注入了一些信心。

作為一家「老字號」的金融機構，瑞信此前的信用很好。只不過經過近年的消磨，其在市場資金、投資者心目中的「信用分數」已經是大減了。

即使通過注入流動性或者採取其他的一些措施能幫助瑞信度過此次的危機，但信用大降的瑞信還能是以前的瑞信嗎？

從這個角度來看，瑞信遭遇的危機還遠遠沒有結束！