AMD的AI速度

原創

因為被限制向特定地區的大型科技企業交付AI芯片，英偉達（NVDA.US）的股價受壓。

現在英偉達的股價已從8月下旬的高位回撤18.87%，為損失埋單的最終還是企業自己以及投資者。

儘管英偉達的AI發展速度領先同行，但槍打出頭鳥，面對一些地區市場政客的處處針對，英偉達的產品縱然得到客戶的認可，也難以順利取得一些大市場的收入。

這為早已虎視眈眈的英特爾（INTC.US）與美國超微公司（AMD.US）（AMD）赢得了競爭時間。

剛剛公佈了超預期季度業績的英特爾，表示要在4年内完成「5個節點」的目標。該公司正在建立自己的晶圓加工和先進封裝的全球規模系統代工廠，捕捉AI帶來的新增長機會。

AMD也不例外，正在加大力度投資AI，要與英特爾和英偉達一決高下。該公司剛剛也發佈了2023年第3季業績。

AMD第3季業績表現

2023年第3季，AMD的季度收入按年增長4%，或按季增長8%，至58億美元，服務器CPU收入創新高和強勁的銳龍（Ryzen）處理器銷售增長是主要的驅動力。

季度毛利率（非會計準則，下同）按年提升1個百分點，至51%，主要受客戶收入及產品組合優化所帶動。其AI的研發投入令經營開支按年上升12%，因此季度經營溢利大致持平為13億美元，經營利潤率則按年下降1個百分點，至22%。

數據中心分部的收入大致與去年同期持平，為16億美元，按季增長21%，主要受第三代和第四代霄龍（EPYC）處理器系列需求強勁所帶動，因此季度服務器處理器收入創下紀錄。其中第四代霄龍CPU收入按季增幅超50%，大大提升了服務器CPU收入佔比。

在雲計算領域，儘管第三季需求環境復雜，但由於超大規模企業擴大了霄龍處理器的部署，以支持其内部工作負載和公共實例，同時優化其基礎設施支出，EPYC CPU收入保持兩位數按季增長。2023年第3季，亞馬遜（AMZN.US）、谷歌（GOOGL.US）、微軟（MSFT.US）、甲骨文（ORCL.US）、騰訊（00700.HK）等公司推出了近100個基於AMD的全新雲實例，其中包括多個通用實例，可為通用、高性能計算、單機和内存優化工作負載提供領先性能。

在企業端，整體需求仍然疲弱，但該公司表示看到了復蘇迹象，其與汽車、航空航天、金融服務、制藥和科技客戶達成了多項新協議，在本地測試EPYC平台的企業客戶數量環比大幅增加。

AMD在AI發展方面的進度

不過，最受關注的還是AMD要與英偉達一比高低的AI產品MI300。其Instinct MI300A和MI300X GPU於第4季量產推進順利。

可支持El Capitan Exascale超級計算機的Instinct MI300A加速處理器於本月早些時候開始發貨，該公司計劃在未來幾周推進向雲計算和OEM客戶交付的Instinct MI300x GPU加速器的生產。

回顧期内，AMD戰略性收購Mipsology和Nod.ai。

Mipsology是其長期合作夥伴，為數據中心、邊緣計算和嵌入式市場提供基於自適應SoC（系統級芯片）的人工智能軟件和解決方案。Nod. ai則為其提供經驗豐富的AI專家。Nod基於編譯器的自動化軟件可加快AMD的Instinct、Ryzen、EPYC、Versal和Radeon處理器優化的高性能AI模型的部署。

該公司認為，其AI的進展較預期理想，預計第4季數據中心GPU收入約為4億美元，到2024年將超過20億美元。MI300有望成為AMD歷史上在最短時間内達到銷售額上十億美元的產品。

CEO蘇姿豐對第3季業績感到滿意，季度收入主要受到Zen 4服務器和客戶端處理器銷售增長提速所帶動。她展望未來幾個季度，在霄龍（EPYC）和Instinct處理器的推動下，數據中心業務將強勁增長，但是嵌入式業務需求疲軟和半定制業務收益下降，或在一定程度上抵消此等影響。個人電腦市場周期性復蘇，或可為其在高端和商用市場收入提供保障。

目前，AMD正加速推進其AI產品開發，擴大業務範圍。

CFO則預計，其第4季收入或約為61億美元，低於市場預期的約64億美元。其中數據中心和客戶分部將見雙位數收入增長，遊戲分部則按年下降，嵌入式產品分部也會因為需求疲弱而下降。季度毛利率或約為51.5%。整體而言，所提供的收入指引不如市場預期。

總結

生成式AI的發展仍處於早期階段，也因此是芯片公司爭奪大型互聯網企業客戶的關鍵時刻，這些大型互聯網科技公司急於部署其AI架構，爭分奪秒很重要，因為稍微落後，可能就差了一代技術。

英偉達是技術領先且最先得益的AI解決方案供應商，也有完整的平台與佈局，方便大型企業進行自身基礎架構的部署，然而一些短視的政客往往為自身的目的而阻礙整個時代的技術發展，這時，發展最快的英偉達首當其衝，這也為後來者英特爾和AMD提供了追趕的機遇，同時也為受到影響的市場參與者提供了自力更生的反制動力。

無論如何，生成式AI的發展仍然處於未成形的早期階段，誰是王者還未可知，也許是英偉達，也許是英特爾，說不定是來自努力尋求技術突破的新興市場。