加碼AI概念，景林還買了什麽？

原創

大型機構投資者開始公佈2023年9月30日止第3季的美股持倉，景林率先披露了其最近的持股情況，中概股依然是其至愛。

景林的2023年9月30日美股持倉市值為25.5億美元，而上季為20.7億美元。期内建倉8只股票，加倉5只股票，清倉5只股票，減持12只股票，前十大持倉的佔比達到86.87%，其中第一大持倉為拼多多（PDD.US），持倉市值達5.06億美元，佔了其總倉位的19.84%，於期内增持了45.7萬股；第二大持倉為Facebook的母公司Meta（META.US），佔比14.67%；第三大持倉為微軟（MSFT.US），佔比14.62%。

建倉

2023年第3季，景林新買入的股份包括家居烹饪、小家電公司SharkNinja（SN.US）、谷歌（GOOGL.US）、電動車生產商特斯拉（TSLA.US）、信用卡運營商VISA（V.US）、零售特賣場連鎖品牌名創優品（MNSO.US）、新加坡電商及遊戲公司冬海集團（SE.US），以及從事醫療器械業務的波士頓科學（BSX.US）和賽默飛世爾（TMO.US）。

有點意思的是景林於期内大手建倉SharkNinja，買入293.554萬股，現價為42.91美元，佔其投資組合的5.34%，為第六大持倉。值得留意的是，這是一家剛剛在2023年7月31日在紐交所上市的公司，背後的大股東是九陽股份（002242.SZ）的大股東王旭寧，現價基本上與上市價持平。

加倉

景林加倉的股份中，拼多多首當其衝，持股比例由上季的15.71%進一步提高至19.84%。此外，還增持了Meta、巨額投資Open AI的微軟、中通快遞（ZTO.US）以及約會軟件陌陌的母公司摯文集團（MOMO.US）。見下表，在9月之後，剛剛於前兩周發佈了9月財季業績的Meta和微軟，得益於廣告營收的增長以及AI發展的推進，股價均有所上漲。

減持

雖然建倉和加倉都不少，但景林於期内也減持甚至清倉了更多的股份。其中，減持的股份包括網易（NTES.US），教育平台新東方（EDU.US）和好未來（TAL.US），美國「美團」DoorDash（DASH.US），芯片股英偉達（NVDA.US）和高通（QCOM.US）。此外，還有富途（FUTU.US）、BOSS直聘（BZ.US）、周鴻祎的奇富科技（QFIN.US）、愛奇藝（IQ.US）、貝殼（BEKE.US）和新能源車生產商理想（LI.US）。

清倉

景林於2023年第3季清倉的股份包括美國超微公司（AMD.US）、線上旅行服務平台Booking（BKNG.US）、瑜伽服飾品牌Lululemon（LULU.US）、打車平台Grab（GRAB.US）和理財平台小赢科技（XYF.US）。

總結

從景林最新持倉可以看出，其對於得益於雙11購物概念的中概股情有獨鍾，於期内加倉了拼多多和中通快遞，也看好醫療器械股，例如建倉波士頓科學與賽默飛世爾。

不過，景林於期内減持甚至清倉今年上半年表現最好的英偉達、AMD和高通，這三家公司得益於大型科技對AI投資而在上半年大漲，相反，景林似乎更看好三家公司的客戶，即需要使用它們的產品來佈局自己AI基礎架構的公司，包括Meta、微軟、谷歌等。

在新能源汽車領域，景林建倉特斯拉，卻減持理想。有意思的是，特斯拉下半年起股價表現明顯落後，主要原因是毛利率持續受壓，其Cybertruck的推出一拖再拖；而國内交付量跑赢同行的理想卻展現了一波行情。