物流業加速「變革」！競爭格局或重塑？

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2023年已落下帷幕，這一年對於我國的物流行業而言，是復蘇與變革之年，也是物流行業邁向新階段的起點。

根據中國物流與採購聯合會公佈的2023年中國物流業景氣指數顯示，物流業景氣指數走勢全年均值達51.8%，同比提高3.2個百分點，物流活躍度進一步提高。主要分項指數中，業務總量指數和新訂單指數全年均值分别比上年提高3.2和2.5個百分點。

整體來看，2023年，隨著工業、消費等基礎領域延續恢復態勢，物流需求保持同步擴張，物流運行穩中向好。與此同時，這一年，物流行業在全球化、數字化等方面也迎來了重大變革。

01物流行業「迎變革」

物流行業是一個綜合性的服務行業，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實施有機結合。

作為支撐我國經濟發展的重要基礎設施，近年來社會物流總額一直保持著平穩增長的趨勢。根據中國物流與採購聯合會數據，2012-2022年，我國社會物流總額從177.3萬億元增長至347.8萬億元，預計2023年我國物流業將迎來恢復性增長，全年社會物流總額預計將達到350萬億元。

2023年，在物流行業復蘇之際，行業出現許多的變化，其中最引人注目的就是全球化趨勢的加強。

這幾年，在全球化浪潮下，受益於海外線上購物滲透率快速提升，跨境物流發展迅猛，被視為潛力巨大的藍海市場，發展前景廣闊。

數據顯示，2022年跨境物流市場規模達到2.36萬億元，同比增長10.8%。而根據預測，2023年跨境物流的市場規模進一步擴大至2.52萬億元，行業的活力和潛力正在加速釋放。

為了抓住這個機遇，國内各大物流企業正加速拓展國際市場。如，京東物流（02618.HK）作為其中的一員，不久前推出了「國際特快送」服務。消費者通過京東快遞小程序「寄國際」即可下單，還可享受一小時上門攬收服務。

2023年12月12日，嘉泓物流（02130.HK）宣佈，將通過附屬公司嘉泓國際快遞，開設跨境空運包機服務，以一站式國際物流方案，助力内地電商平台拓展海外市場。

同年12月，嘉里物流（00636.HK）也宣佈與順豐控股附屬公司順豐多式聯運訂立協議，收購阿拉山口國際快鐵（主營國際班列、國際公路聯運、跨境電商專線及内貿鐵路運輸）的70%股權。此次收購，或有助釋放嘉里物流在國際貨運代理業務多式聯運服務的價值。

隨著物流企業出海加速與海外建設投資增加，需要大量的資金支持，而港股作為亞洲最大的資本市場之一，便成了越來越多的物流企業奔赴上市的選擇。

據統計，2023年，泛遠國際(02516.HK)、極兔速遞-W（01519.HK）、樂艙物流（02490.HK）、維天運通（02482.HK）等均成功赴港上市。此外，菜鳥、順豐控股等也已經提交了上市申請。

除了顯著的全球化趨勢加強之外，另一個巨大變革就是物流企業數字化、智能化升級加速。

隨著大數據和物聯網等技術手段發展，2023年數字化轉型滲透率顯著提升，目前已全面滲透到物流行業的各個角落，包括運輸、倉儲、配送以及客戶服務等各個環節。

2023年被稱為是物流數字化交付的元年。過去一年，許多企業在供應鏈規劃能力、運輸定位溯源能力、倉庫運作自動化、供應鏈可視化、雲供應鏈軟件等領域的相關技術上，都在持續加大投資。

業内人士表示，物流實現全流程數字化交付，它最大的意義在於，可以讓物流公司不僅僅陷於低價競爭，而是實現全鏈路智慧物流。

綜上，伴隨著物流行業不斷成熟，競爭白熱化。未來，物流行業的較量或主要來自跨境發展，以及數字科技力量的投入程度。

02經營業績表現不一

從經營角度看，2023年，各大物流上市公司又過得怎樣呢？

目前來看，我國物流公司眾多，其中不乏有具備一定的規模，擁有專業的物流網絡，並能滿足業務多樣性的要求的綜合型物流公司，它們的經營範圍通常包括運輸、貨運代理、倉儲、配送等多種物流服務。

這當中，比較具有代表性的企業包括順豐控股（002352.SZ） 京東物流（02618.HK），以及中國外運（00598.HK）等。

據最新財報顯示，2023年前三季度，順豐收入1890.12億元，同比下降5.09%；歸母淨利潤62.64億元，同比增長40.08%。這是2015年以來三季度營收首次出現下滑，但創出最好三季度利潤水平。

順豐表示，公司盈利大增，不僅來自於不斷擴大優勢業務的增量，也得益於其業務結構調優及新業務扭虧為盈，同時還歸功於内部精細化管理帶來的成本下降。

京東物流（02618.HK）專注一體化供應鏈建設方面付出的努力已經收到了回報。2023年前三季度，該公司實現收入1194.24億元，同比增長26.52%。但從盈利角度看，其依舊陷在虧損泥潭，期内虧損達4.23億元。

中國外運（00598.HK）作為國内最大的貨運代理公司，在全球海運、空運貨代50強企業中分别排名第二、第八。該公司主營業務為貨運代理、專業物流、電商業務，三大板塊收入佔比分别約59%、31%和10%

財報顯示，2023年前三季度，中國外運收入727.73億元，同比下滑9.85%；歸母淨利潤31.64億元，同比下滑11.55%。

雖然中國外運收入、利潤雙雙下滑，但伴隨全面數字化轉型，其物流電商平台（運易通）業務量漲勢喜人，去年前三季度業務量增速高達80%。這幾年，中國外運利用其自身運力優勢和資源整合能力為跨境電商客戶提供跨境端到端服務。

結語：

從全球化趨勢，再到數字化轉型，2023年對於物流行業而言，無疑是挑戰與機遇並存的一年。

面對2024年，業内普遍給出了「更卷」的預期。大浪淘沙，在頭部企業紛紛上市之後，帶來的勢必是強者恒強的局面，尤其是對於缺乏基礎設施和營運資本的中小物流企業而言，將迎來更嚴峻的生存考驗。