接棒房地產股，水泥股進入狂飙時刻！中國建材、海螺水泥漲超9%

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在内房股強勁漲勢的帶動下，近期水泥股也開啓「狂歡」模式，近15個交易日，該板塊指數累計漲幅已超23%。

5月16日，港股水泥股再度集體爆發。中國建材（03323.HK）成為板塊的領漲「先鋒」，盤中一度漲超11%，截至發稿前，大漲9.91%；海螺水泥（00914.HK）也大幅拉升，漲幅為9.23%；華潤建材科技（01313.HK）、華新水泥（06655.HK）均漲超7.6%；山水水泥（00691.HK）、亞洲水泥（00743.HK）也都出現不小的漲幅，分别為4.84%、4.15%。

消息面，杭州又迎來出手重磅政策。杭州市臨安區決定，將在臨安區範圍内收購一批商品住房用作公共租賃住房。

針對最新發佈的政策，分析人士認為，該政策的信號意義非常強，對地方去庫存提供了非常強的信心，預計後續其他城市可能也會跟進。

易居研究院研究總監嚴躍進指出，杭州此次政策屬於全國首創。此類收購的操作，是對中央政治局會議「統籌研究消化存量房產和優化增量住房的政策措施」的落實，同時也說明針對房企的庫存房源落實了新的去化導向。

天風證券也表示，政府收購存量住房理論上可以降低庫存水平，緩解房地產市場的下行壓力，並通過更改用途為保障性住房來實現三大工程的部分目標。

事實上，樓市近期迎來了多重利好消息的密集釋放，包括多地實施的住房「以舊換新」政策以及進一步降低門檻、放寬限購等舉措。這些政策的相繼落地，預示著房地產市場的基本面有望得到改善，為市場注入新的活力與信心。

在諸多利好消息的刺激下，近期，房地產股板塊呈現出強勁的增長勢頭，持續攀升的股價不僅引發了市場的廣泛關注，也帶動了與之緊密關聯的水泥板塊逐漸受到投資者的青睐和重視。

國信證券表示，短期來看，主流城市相繼優化限購政策，有望扭轉地產悲觀預期，目前地產基本面仍未見明顯好轉，市場信心恢復亦需要時間，後續支持政策仍有望進一步加碼。目前建材板塊估值和持倉均處於低位，關注預期修復下消費建材優質龍頭，及部分超跌估值修復機會。

申萬宏源則指出，2023 年水泥行業承壓，2024 年開局不利，但底部信號較強。該行認為，進一步降價空間不大。水泥行業產線關停較靈活，一季度全行業已處於總體虧損狀態，頭部企業海螺水泥通過成本優勢維持盈利，行業内企業缺乏進一步降價虧損甚至虧現生產的動力，即使需求恢復一般，行業通過協同限產維持保本的意願仍會顯現。