8月19日,港A兩市高鐵軌交概念集體飙升,市場氛圍活躍。
A股方面,截至收盤,鼎漢技術(300011.SZ)、世紀瑞爾(300150.SZ)均錄得20CM漲停,交大思諾(300851.SZ)也表現不俗,大漲10.03%,思維列控(603508.SH)漲7.97%,中國中車(601766.SH)漲5.25%,廣深鐵路(601333.SH)、時代電氣(688187.SH)等多股紛紛上漲。
港股高鐵基建板塊同步衝高,截至發稿前,時代電氣(03898.HK)漲5.19%,中國中車(01766.HK)漲5.15%,中國通號(03969.HK)漲3.35%,廣深鐵路股份(00525.HK)漲3.2%,中國中鐵(00390.HK)、中國鐵建(01186.HK)等跟漲。
消息面看,軌交行業又傳來重大利好!
8月16日,國家鐵路採購平台正式發佈了第二批動車組高級修招標項目公告,招標規模總計達472.6組,包含三級修24組、四級修146.6組、五級修302組。
此次招標規模遠超市場預期,尤其是四級修與五級修,其招標數量較去年顯著提升。數據顯示,今年以來,四級修、五級修分别已累計達268組、509組,較2023年公開招標的59組、108組,分别提升354%、371%。
作為國民經濟大動脈、國家重要基礎設施和大眾化交通工具,軌道交通在推動經濟社會發展中扮演著不可或缺的角色。市場分析稱,此次國鐵招標規模的超預期增長,不僅印證了高鐵產業的景氣度持續提升,也預示著未來一段時間内,該領域將持續保持高增長態勢。
展望後市,多機構均對高鐵產業的未來發展持樂觀態度。
廣發證券表示,國鐵發佈年内第二批高級修招標公告,五級修累計招標509組。該行指出軌交是兼具内需改善、更新起量、格局穩定、紅利屬性四重屬性的資產,年初以來該行強調的3大核心邏輯:客流復蘇帶來動車組招標增長;大修進入周期性高增長階段;内燃機車設備更新。目前都在逐步得到兌現。
該行建議從三條主線出發把握投資機會:(1)受益於新增+存量資本開支加速的軌交整車裝備企業及零部件龍頭;(2)業績和現金流保持穩定的公司;(3)積極開拓業績增量的公司,如出海、拓展新業務等。推薦中國中車、時代電氣,建議關注中國通號、思維列控、交控科技、鐵科軌道、中鐵工業等。
華泰證券此前研報也指出,2024年軌交設備行業復蘇且景氣度持續向好,後續可持續性關注以下三大方向:1)新增持續性方面,後續新建鐵路線有保障,客運量/出海有望助力;2)設備更新持續性方面,動車組五級修有望於2026/27年達到峰值,機車/通信信號系統逐步進入更新周期;3)政策持續支持並且促進改革,新技術/新產業有望拉動增量。軌交設備行業持續穩中向好情況下,產業鏈公司有望持續受益。
財華網所刊載內容之知識產權為財華網及相關權利人專屬所有或持有。未經許可,禁止進行轉載、摘編、複製及建立鏡像等任何使用。
如有意願轉載,請發郵件至content@finet.com.hk,獲得書面確認及授權後,方可轉載。
更多精彩內容,請登陸
財華香港網 (https://www.finethk.com/)
財華智庫網(https://www.finet.com.cn)
現代電視 (https://www.fintv.hk)