產業資本出手，耐心資本再添50億，寧德時代與多家產業基金成立股權私募，投向成關鍵

出資50.68億！寧德時代、多地的產業引導基金等16家機構成立股權私募引起市場關注。

9月20日，企查查等平台顯示，福建時代澤遠股權投資基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱：福建時代澤遠）成立，執行事務合夥人為廈門溥泉私募基金管理合夥企業（有限合夥），合夥人信息顯示，該基金由寧德時代、廈門市產業引導股權投資基金合夥企業（有限合夥）、中信建投投資有限公司等16名合夥人共同出資。

福建時代澤遠信息顯示，16名合夥人出資額50.86億元，將以自有資金從事投資活動，經營範圍包括私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。

作為新能源龍頭企業，寧德時代與廈門市、寧德市、桐鄉市、蘇州市、洛陽市以及湖北省等多地產業引導基金攜手，成立該股權私募，大手筆投資將投向哪里？

事實上，早在9月9日，寧德時代的公告已經進行了披露。據悉，合夥企業作為基金的存續期限為7年，主要投資於新能源及高端制造領域，投向該領域的比例不得低於基金認繳出資總額的60%。

據悉，目前基金剛剛成立，還未在中基協登記。

投向新能源及高端制造領域不低於30億

9月9日，寧德時代公告稱，當日與廈門溥泉私募基金管理合夥企業（有限合夥）、深圳溥泉投資有限公司等合作方簽署了《福建時代澤遠碳中和股權投資基金合夥企業（有限合夥）合夥協議》，公司作為有限合夥人之一參與投資「福建時代澤遠碳中和股權投資基金合夥企業（有限合夥）」，公司認繳出資金額為人民幣7億元，持有基金13.7633%的認繳比例。

寧德時代表示，該基金主要從事創業投資、股權投資活動，投資於新能源及高端制造領域，投資前述領域的資金不得低於基金認繳出資總額的60%，即30.516億元。

該股權私募認繳總額為50.86億元，在此前公告中，已經明確了包括廈門市產業引導股權投資基金合夥企業(有限合夥)、廈門火炬產業股權投資管理有限公司、廈門科學城創新股權投資基金合夥企業(有限合夥)、桐鄉市金信股權投資有限公司、寧德市匯聚新能股權投資合夥企業(有限合夥)以及洛陽市產業發展基金合夥企業(有限合夥)等9名合夥人。

在9月20日的成立信息顯示，除了上述合夥人，還有湖北同富創業投資管理有限公司、蘇州高新陽光匯利股權投資合夥企業（有限合夥）、北京昌平產業發展投資基金（有限合夥）等多家地方國資產業平台以及中信建投加入，合夥人也增至16名。

此外，寧德時代還在此前的公告中披露了出資進度、經營期限、合夥目的以及管理模式等内容。

出資進度方面，合夥人應根據執行事務合夥人的通知以貨幣方式全額繳付其認繳出資。合夥人的認繳出資不超過兩期支付，其中首期出資不低於合夥人各自認繳出資額的50%。

經營期限上，合夥企業作為基金的存續期限為七年，自首次交割日起計算，其中前四年為基金投資期，投資期屆滿至存續期限屆滿之日為基金的回收期。

管理模式上，廈門溥泉作為執行事務合夥人和基金管理人，負責管理基金運營，執行本基金的對外投資、投後管理與投資退出，組建投資決策委員會和咨詢委員會等相關事宜。

對於參與成立該私募股權的原因，寧德時代表示，作為有限合夥人參與此次基金投資，主要是借助市場化的機制、結合專業投資機構優勢，通過股權投資的方式擴大公司在碳中和生態領域的佈局，以及通過更加市場化的投資管理團隊拓展投資渠道，挖掘業務合作和發展機會，並獲取合理投資回報，符合公司發展及股東利益。

政府投資基金等耐心資本發力股權投資

在業内看來，寧德時代聯合多地政府產業引導基金、國資旗下產業基金成立該股權投資基金好處有二：一是有利於自身產業佈局；二是符合監管對耐心資本加大一級市場投資的要求。

早在今年4月30日召開的中央政治局會議提出「要積極發展風險投資，壯大耐心資本」以來，培養股權投資耐心資本屢次被提及。

今年6月，國務院辦公廳印發《促進創業投資高質量發展的若幹政策措施》後，國務院政策例行吹風會上，包括中國政府網、證監會、人民銀行、交易所四部門有關負責人就此答記者問提出，保險資金、銀行資金、國資和政府投資基金三類耐心資本，鼓勵央企利用創業投資基金投早、投小、投長期、投硬科技，從資金端、項目端明確創投業發展路徑。

各地方國資、政府引導基金多有落地。比如，9月7日，在2024浦江創新論壇開幕式上，上海宣佈將組建目標規模100億元的未來產業基金，以政府引導的方式投早、投小、投長期、投硬科技。該基金長周期佈局，存續期達15年，構建接續投資生態。

除了成立國資和政府投資基金，不少已經成立的風投基金也在延長期限。今年6月，浦東科創投資基金將基金存續期限由十年變更為十二年，其中投資期限由5年變更為7年。

此外，監管還通過延長引導基金存續期，給企業充分的成長時間，完善國有投資容錯免責機制等多項舉措，進一步激發國資的投資熱情。

值得注意的是，險資、銀行資金對參與股權投資的積極性也在提升。比如中國平安94.49%大比例出資參與深圳市政平私募股權投資基金合夥企業（有限合夥），該基金規模為100億；中國人保集團旗下人保資本聯合兄弟公司設立了總規模100億元的人保現代化產業投資基金；中國銀行發起設立了聚焦人工智能、量子技術、生物技術等重點領域的300億的科創母基金等。

文章來源：財聯社