【百強透視】傳李嘉誠「甩賣」！地產股普跌，行業前景如何？

原創

10月29日，内房股未能延續昨日漲勢，遭遇普遍下跌。其中，中梁控股（02772.HK）一度跌近8.5%，華潤置地（01109.HK）、旭輝控股集團（00884.HK）、越秀地產（00123.HK）、萬科企業（02202.HK）等「港股100強」常客，股價均錄得不同程度下跌。

財華社觀察發現，近期港股内房股大漲大跌的情況時有發生，但整體表現較為積極，近30個交易日内房股板塊累計漲幅達59%，板塊估值修復明顯。

内房股的交易情緒有所回暖，這可能表明國内房地產市場的基本面正在向積極的方向發展。

一線樓市銷售迎邊際改善

近日，有消息稱，李嘉誠旗下位於北京市朝陽區東四環的「禦翠園」項目在10月26日開盤後，推出了7.6萬元/平方米的特價房源，價格比附近二手房還低。

按照「禦翠園」項目此前9.07萬元/平方米至9.97萬元/平方米的備案價，由此計算此次特價房銷售價格較備案價最高價格，相當於打了7.6折。

據相關銷售人員表示，「禦翠園」當時推出的房源總共是50套，但前兩天特價房源就全部售罄，目前7.6萬元每平米的房源已經沒有了，最小戶型的140平方米單價需要8萬元每平方米。

從各方面的消息來看，說李嘉誠「大幅甩賣」有些誇大其詞，特價房源的量其實並不大。

而從房地產整體市場的情況來看，國家統計局的數據顯示，銷售方面，2024年1-9月全國實現商品房銷售面積7.0億㎡，累計同比17.1%，相較1-8月累計降幅收窄0.9個百分點。實現商品房銷售額6.9萬億元，累計同比下降22.7%，相較1-8月累計降幅收窄0.9個百分點；資金方面，2024年1-9月全國實現房地產到位資金7.9萬億元，累計同比下降20.0%，相比1-月降幅收窄0.2個百分點。

總的來看，伴隨政策持續發力，地產相關數據邊際持續改善。

10月28日，東興證券的研報數據則顯示，26城新房年内累計銷售面積（1月1日-10月27日）同比增速為-19.51%，前值（1月1日-10月20日）為-20.11%。當月累計銷售面積同比增速為4.62%，上個月整月為-11.34%。

東興證券指出，新房、二手房銷售均現回暖，當月銷售面積同比轉正。

中原地產研究院統計數據亦顯示，截至10月28日，北京二手房10月份網簽已經達到了14022套，預計北京二手房住宅10月份網簽能達到1.7萬套，達到近19個月最高值，實際成交有望超過2.5萬套。

在房地產市場回暖的同時，資本市場也已經做出反應。華泰證券地產團隊的報告顯示，2024年第三季度，公募基金與北向資金地產持倉佔比均有所回升，前者持倉市值環比大增60%，持倉比例環比提高0.25個百分點，後者持倉市值環比上升31%，持倉比例環比提升0.07個百分點。

機構看好地產前景，家居等環節亦受青睐

與9月初對房地產市場持有觀望或謹慎態度的情況不同，隨著一系列政策的出台以及各地房地產限購政策的放寬或取消，投行和券商等機構的態度正在發生轉變。

浙商證券在10月28日的研報中稱，本周（10月21日-10月27日）是926新政後的第4周，從近1個月的修復情況來看，本輪修復具備如下特點：地方限制性政策基本已放至最寬，相較此前幾輪政策調整期購房門檻大幅降低；政府、開發商、二手房業主房企企穩決心更強。政策端強調「止跌回穩」。

對於新房，浙商證券表示，新房端持續放量，開發商信心提升，部分樓盤陸續收回優惠及提價；二手房業主信心提升，部分房源提高掛牌價，且部分房源已漲價成交。該行還強調，市場回暖已持續4周，較此前幾輪政策放松引起的市場修復周期更長，且市場成交熱度仍然延續，其中成都、重慶、青島等新一線城市熱度普遍表現較好，一線城市活躍度雖有所下降，但仍處於年内活躍度高點。

對於後市，該行認為，當前階段穩房價比穩成交量更重要，若供給側房價底部共識逐步形成，則市場熱度有望進一步持續。另外，結合當前政策推進方向，繼續看好「消費+地產」、中介和頭部房企。

東興證券在10月28日的研報中稱，中央對於房地產市場的政策目標正在從維穩到促穩轉變已經明確表露出維護房地產市場企穩回升的意願，後續政策將會更加積極、持續積極。當前地產板塊在供需兩端都在迎來更加積極、持續的政策拉動，建議持續關注地產板塊的投資機會。

值得一提的是，就連房地產產業鏈上下遊一些環節也同樣受到了機構青睐，包括裝修、建材、家居等領域。

重磅榜單即將發佈，内房股「尚能飯否」？

最近幾年樓市表現不佳，不少地產股遭遇「腳踝斬」，甚至出現暴雷，曾經號稱要衝「千億銷售」目標的大發地產集團有限公司、佳源國際控股有限公司、大唐集團控股有限公司甚至在10月29日被摘牌，失去了上市地位。

與此同時，近年來，在「港股100強」榜單上，企業構成正經歷著悄然的轉變。内地房地產企業的出現頻率在年度榜單中逐漸減少，唯有少數卓越的龍頭房地產企業得以入選。例如，華潤置地、龍湖集團（00960.HK）等龍頭此前曾憑借雄厚實力入選過「港股100強」榜單。

現如今，新一屆「港股100強」榜單即將揭曉，經歷重大調整之後的房地產行業，還有哪家企業能獨挑大梁，借助行業回暖東風，代表内房股板塊躋身第十一屆港股100強榜單，為内房股正名？值得期待！

據港股100強官網顯示，由港股100強研究中心主辦，財華社、富途安逸協辦，香港大公文匯財經公關集團等媒體機構支持的2024香港上市公司發展高峰論壇暨第十一屆「港股100強」頒獎典禮，將於2024年11月11日下午在香港會展中心隆重舉行。

據悉，港股100強研究中心立足於粵港澳大灣區，一直致力於推動金融創新與發展。目前「港股100強」榜單，已成為香港資本市場的價值標桿及投資風向標之一。活動每年通過準確的數據及一系列科學化的評價標準進行計算，旨在評選出香港主板上市公司中發展良好及擁有投資價值的上市企業，發佈榜單及頒發獎項。