港股IPO周報：順豐招股獲79倍超購，九源基因、夢金園招股中

日期：2024年11月25日 上午9:34作者：活報告 編輯：Anna

2024年以來，港股已有57只新股上市，合計募資約719.3億港元。最近一周（11月17日-11月23日），有3家公司遞表，1家赴港上市公司通過備案，1家公司聆訊，3家公司招股，0家公司上市。

最近一周，順豐控股、九源基因、夢金園招股。其中，順豐控股引入10位基石投資者，基石認購佔比27.31%，目前順豐招股已經結束，市場消息指順豐控股計劃以招股價中位數34.3港元定價，並透露公開發售錄得79倍超額認購。

國貨彩妝品牌毛戈平通過聆訊，2016年開啓資本之路，途遇股東爆雷，七年上市路途坎坷，毛戈平在資本市場確實「趕了個晚集」，此次結束A股IPO「七年之癢」，即將在香港上市，也算是輕舟已過萬重山！

除毛戈平外，目前已通過聆訊、未招股的企業還有腦動極光、多點數智、重塑能源。

優樂賽、華芢生物、福瑞泰克3家公司遞表，優樂賽是一家專注於汽車行業的一體化循環包裝服務提供商，蘇州財政局和蘇州工業園區重點投資，此次為首次遞表。另外，越疆科技通過證監會備案，公司是國產協作機器人的龍頭企業。

一、新股上市 (0家)

最近一周，0家公司掛牌上市。

二、招股 (3家)

最近一周，順豐控股、九源基因、夢金園招股。

1、順豐控股(6936.HK)

順豐控股(6936.HK)招股日期為2024年11月19日至2024年11月22日，並預計於2024年11月27日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為3.41%，發行後總市值約1610.54億-1809.99億港元，H股市值約54.91億-61.71億港元。本次10位基石投資者參與，佔全球發售比例的27.31%，其中包括Oaktree、信和置業、中國太保、小米集團（全資子公司Green Better）等。

市場消息透露，順豐公開發售錄得79倍超額認購，並計劃以招股價中位數34.3港元定價。

2、九源基因(2566.HK)

九源基因(2566.HK)招股日期為2024年11月20日至2024年11月25日，並預計於2024年11月28日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為18.50%，發行後總市值約28.17億-30.82億港元，H股市值約12.52億-13.70億港元。本次7位基石投資者參與，佔全球發售比例的64.15%，其中包括杭州和達產投、健友股份、復星醫藥（2196）旗下復星實業、阿里健康（241）旗下阿里健康香港等。

據LiveReport大數據，截至11月24日，九源基因孖展認購已經達到99倍。

3、夢金園(2585.HK)

夢金園(2585.HK)招股日期為2024年11月21日至2024年11月26日，並預計於2024年11月29日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為16.10%，發行後總市值約32.76億-39.32億港元，H股市值約8.19億-9.83億港元。本次5位基石投資者參與，佔全球發售比例的36.15%，其中包括上市前投資者「海泰控股」再次追投近8000萬港元。

據LiveReport大數據，截至11月24日，夢金園孖展認購為5.28倍。

三、通過聆訊 (1家)

最近一周，1家公司通過聆訊。

1、毛戈平

11月20日，國貨彩妝品牌毛戈平通過港交所聆訊，中金擔任獨家保薦人。根據招股書，2021-2023年度及2023、2024年前6個月：

收入分别約為人民幣15.77億元、18.29億元、28.86億元、13.99億元及19.72億元，年復合增長率為35.26%；

毛利分别約為人民幣13.16億元、15.33億元、24.48億元、11.82億元及16.74億元，年復合增長率為36.40%；

淨利潤分别約為人民幣3.31億元、3.52億元、6.63億元、3.49億元及4.93億元，年復合增長率為41.59%；

四、遞表公司 (3家)

最近一周，3家公司在港交所遞交上市申請。

1、優樂賽

優樂賽於2024年11月18日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，這是公司第1次遞交上市申請，獨家保薦人為中信建投國際。

公司是專注於汽車行業的一體化循環包裝服務提供商。2023年收入為7.94億（年復合增長24.84%），淨利潤為0.64億元（年復合增長5.16 %），2024年前6個月收入3.83億元，淨利0.26億元（同比增長78.37%）。

2、華芢生物 

華芢生物於2024年11月22日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，這是公司第2次遞交上市申請，聯席保薦人為華泰國際和中信證券。

公司是研發傷口愈合的蛋白質藥物的創新生物醫藥公司。公司未實現商業化，所以2023年其他收入為47.2萬元，淨虧損為1.05億元，研發開支3991.5萬元，2024年前9個月，公司其他收入99.6萬，研發開支6976.3萬元，淨虧損1.64億元。

3、福瑞泰克

福瑞泰克於2024年11月22日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是是領先的智能駕駛解決方案供應商，覆蓋高級駕駛輔助系統(ADAS)及自動駕駛系統(ADS)技術，致力於通過與OEM客戶的開放且深入的合作，為終端用戶提供安全、舒適且智能的駕駛體驗。

2023年收入約9.08億人民幣，同比增長176.95%，淨虧損約為7.38億人民幣，同比虧損略微收窄13.65%；2024年上半年收入約3.12億人民幣，淨虧損約2.78億人民幣。

六、近期港股IPO市場情況

據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值為123.87億，最大市值為新上市的地平線機器人-W，最小市值為榮利營造；平均發行PE為22.64倍，PE處於中上水平；平均申購人數為21,442人，平均認購倍數為616.3倍；平均基石佔比為42.90%，基石平均比例有所回升；

近10只新股暗盤平均上漲3.69%，首日平均上漲1.67%；國慶之後，打新市場仍維持一定熱度，但收益時好時壞，其中基石比例較高的新股相對表現較好，如華昊中天-W及新上市的國富氫能，基石比例分别為76.15%及80.72%，另外國富氫能還搞了一手套路回撥。整體而言，近期打新在熱度不是火爆的情況下，還是多算算發行結構是否穩固。

文章來源：活報告公眾號