新型儲能百花齊放，碳酸鋰價格下行助推行業發展

原創

日期：2023年8月1日 下午7:57作者：李瑩 編輯：Terry

在7月31日，國家能源局召開的2023年三季度新聞發佈會上，新型儲能成為高頻詞，產業發展備受關注。當前新型儲能產業政策逐漸完善，推動技術、產業環境不斷成熟。

多技術路線下，雖然鋰電儲能佔據主導地位，但業内人士表示，在儲能多場景需求下，沒有某一種技術路線可以「一統江山」。

這是不是意味著除鋰電儲能外，行業新的投資機遇也在醞釀上升之中？

新型儲能項目上半年拉動直接投資超300億

2023年上半年，新型儲能項目加速落地，裝機規模持續快速提升。新投運裝機規模約863萬千瓦/1772萬千瓦時，相當於此前歷年累計裝機規模總和。

從投資規模來看，按當前市場價格測算，新投運新型儲能拉動直接投資超過300億元人民幣。

新型儲能裝機規模之所以快速增長，其根本原因是風電、光伏等新能源發電建設規模持續快速擴大。

因為風光發電都是「看天吃飯」，其發電具有間歇性、隨機性、波動性等特點，需要儲能來調峰調頻等輔助，彌補電力系統靈活性。

由此，消納新能源，成為新型儲能發展的關鍵使命。

2023年上半年，全國可再生能源新增裝機1.09億千瓦，同比增長98.3%，是新型儲能快速增長的根本原因。

此外，與新型儲能相關的頂層政策不斷完善，持續推動產業發展。

近年來，國家不斷出台相關政策來推動新型儲能發展，包括《關於加快推動新型儲能發展的指導意見》《新型儲能項目管理規範（暫行）》《「十四五」新型儲能發展實施方案》等。

為促進儲能在發電側應用，國家能源局等先後出台《關於進一步推動新型儲能參與電力市場和調度運用的通知》《新能源基地送電配置新型儲能規劃技術導則》等政策規範，推動新型儲能科學優先調度運用和參與電力市場。

在政策指引下，新型儲能市場參與度加大，技術、產業環境不斷成熟，項目加速落地，新型儲能發展進入了快車道。

鋰電儲能難「一統江山」

當前多個省份爭相佈局新型儲能試點，從2023年上半年新增裝機規模來看，排名前5名的省區分别為湖南、山東、寧夏、内蒙古、新疆。

截至2023年6月底，新型儲能累計裝機規模排名前5的省區分别為山東、湖南、寧夏、内蒙古、新疆。

上述省份對新型儲能的試點也促進了多種技術路線的發展，包括鋰離子電池、液流電池和壓縮空氣儲能。

從技術路線看，儲能主要分為傳統儲能和新型儲能。

傳統儲能主要是指抽水蓄能，其為當前應用最廣泛的儲能方式，曾一度在全球電力儲能累計裝機中佔比高達86.2%。

抽水蓄能可以把多餘的電力輸入抽水機組，利用水壩的高低差，把水從低位抽到高位。當需要用電時，再開閘放水發電。

其最大的優勢是儲電量大、生命周期長，能夠使用50年-60年。可以實現長時儲能和4小時-7小時的放電，整體成本最具經濟性。

不過除卻水資源、地理條件外，從現階段電力系統發展看，單純依靠抽水蓄能已經很難滿足發電側對儲能的全部需求。

而目前大力倡導的新型儲能則是指鋰離子電池儲能、壓縮空氣儲能、液流電池儲能、飛輪儲能等相對成熟的儲能技術。

此外，在各界的不斷研究和探索下，超級電容儲能、固態電池儲能、鈦酸鋰電池儲能等新技術也已經開始投入工程示範應用。

根據國家能源局數據，目前鋰離子電池儲能仍佔絕對主導地位，截至2023年6月底，全釩液流電池儲能佔1.1%、壓縮空氣儲能佔1.0%、鉛酸（炭）電池儲能佔0.9%。

值得一提的是，近期氫儲能成為政策支持重點，技術日漸成熟，多個風-氫、光-氫項目落地。

近期，我國首個高海拔光氫儲項目——青海德令哈100萬千瓦光氫儲項目全容量並網發電。項目合作方之一就是新能源頭部企業隆基綠能（601012.SH）。

此外，億華通(688339.SH，02402.HK)風氫一體化源網荷儲綜合示範工程項目（一期）獲批。項目規劃建設20萬千瓦風電、24萬標方/小時制氫站、配套儲氫裝置及40兆瓦氫燃料電池發電系統，實現可再生能源大規模本地消納。

不過綜合來看，不同的儲能技術路線，具有各自優劣勢，可對應不同的應用場景。據中關村儲能產業技術聯盟統計，電力系統發、輸、配、用等環節對於儲能均有需求，可被分為18類應用場景。

基於發電側對儲能的多場景需求，業内人士表示，但是沒有某一種技術路線可以「一統江山」。

新型儲能成跨界投資熱門賽道

隨著國内儲能支持政策實施、碳酸鋰等上遊原材料降價，及新能源發電裝機佔比提升，儲能電池市場需求迎來快速增長。寧德時代（300750.SZ）、隆基綠能、鵬輝能源(300438.SZ)等頭部新能源企業大力推進儲能業務，搶佔儲能發展機遇。

寧德時代儲能電池產品覆蓋發電側、輸配電側與用戶側領域，與國家能源集團、國家電力投資集團、中國華能等在新能源領域合作達成戰略協議。

此外，公司還在推進中型電池產品，佈局家儲、工商業儲能、電動二輪、無人機、電動工具等細分市場發展。

2023年上半年，寧德時代儲能電池系統實現營收約279.85億元，同比增長超119%，成為增長最快的業務板塊。該板塊毛利率水平也高於其它業務板塊。

除新能源企業積極佈局鋰電儲能外，還有化工、建材等領域企業跨界而來。

純堿生產企業山東海化（000822.SZ）設立兩家新能源子公司，經營範圍包含新興能源技術研發、非食用鹽加工、儲能技術服務等。

海螺水泥（600585.SH，00914.HK）也在加快推進綠色低碳轉型發展，入局了儲能、風光發電領域。據企查查APP顯示，近日，海螺（江蘇）控股有限公司成立，經營範圍包含太陽能發電技術服務；風力發電技術服務；儲能技術服務等。

小結

伴隨著頂層政策不斷完善，各省積極推進新型儲能試點，新型儲能技術、產業化迎來較大發展。在此機遇下，新能源等企業積極搶抓鋰電儲能機遇，爭取發展優勢。

而今年來，碳酸鋰價格下行，為新型儲能發展提供良好條件。華福證券指出，碳酸鋰價格下行後，產業鏈量的釋放較為確定，利的釋放仍待觀察，推薦盈利能力較好的溫控環節，建議關注申菱環境(301018.SZ)。

非鋰電儲能方面，今年以來鉛炭儲能關注度提升，項目規模較為可觀，建議關注天能股份(688819.SH)。